Es oficial: Vivendi Universal no vende

Por Pablo, publicada el martes 8-10-2002 a las 19:30

Vivendi Universal ha hecho público un comunicado del Consejo de Administración de Vivendi Universal después de su reunión del pasado día 25 de septiembre en el que se puede comprobar que no solo no es cierta la insinuada venta de Vivendi Universal Games o de alguno de sus estudios de desarrollo (Blizzard, Sierra, Universal Interactive, Black Level Games...), sino que por el contrario la compañía tiene la intención de potenciar al máximo su división de entretenimiento en la que está incluida el área de videojuegos ya que la considera parte fundamental de su negocio. En el punto 4 del comunicado (que puedes leer si pinchas sobre “leer más”) encontraréis la referencia a estos datos.

Nota de prensa emitida después de la reunión del Consejo de Administración el 25 de septiembre

El Consejo de Administración de Vivendi Universal se reunió el 25 de septiembre de 2002. Se aceptó la dimisión de seis de sus miembros: Dña. Esther Koplowitz, D. Richard Brown, D. Eric Licoys, D. Samuel Minzaberg, D. Simon Murray y D. Serge Tchuruk. A propuesta del presidente, D. Jean-René Fourtou, el Consejo eligió al D. Fernando Falcó y Fernández de Córdoba como Consejero no ejecutivo. El Consejo de Administración queda por lo tanto reducido a un número más eficaz de doce miembros. El Sr. Jean-René Fouton pidió al Comité de Recursos Humanos la propuesta de una reorganización completa de los distintos comités de dirección para la próxima reunión del Consejo con la intención de completarlos y, si fuera necesario, adaptarlos a los nuevos modelos tanto europeos como americanos que están actualmente en desarrollo, así como al informe Bouton sobre la gobernabilidad corporativa en Francia.

Después de la reunión, Jean-René Fourtou, Presidente y Consejero Delegado de Vivendi Universal declaró:

El Consejo ha comprobado con satisfacción el importante progreso hecho durante los últimos tres meses. Estamos dejando la crisis atrás. Las principales causas de las pérdidas han sido reducidas, vendidas o detenidas, o al menos lo están siendo. La reducción de la deuda de la compañía ha empezado a través de un plan de mejora del activo disponible que se llevará a cabo con determinación y con el objetivo de conseguir al menos 12.000 millones de euros en los próximos 18 meses. Los futuros activos de Vivendi Universal Publishing forman parte de este plan.

El Consejo ha aprobado la decisión de potenciar el valor de los negocios de entretenimiento de la compañía y desarrollarlos. Este es un mercado en el que Vivendi Universal ya está entre los líderes mundiales. Para mantener este reto nuestro objetivo es crear una verdadera asociación entre ambos lados del Atlántico con los principales ejecutivos y los empleados de mayor talento ya que ellos son la auténtica clave de este negocio. La asociación se basará en acuerdos financieros y métodos de gestión.

El Presidente de Vivendi Universal concluyó: “Los empleados han sufrido momentos de gran ansiedad durante el pasado año. Quiero agradecerles, en nombre de la compañía, el trabajo que han llevado a cabo y reconocerles su profesionalidad.”  

1.      Hemos dejado atrás la crisis

 En un clima económico verdaderamente desfavorable, marcado por los escándalos de Enrom y Worldcom, el descenso del status en la calificación de Vivendi Universal por parte de agencias de rating y bancos provocó la súbita pérdida de confianza en el futuro de la compañía, con la consiguiente crisis financiera a principios de julio. La falta de liquidez vino como consecuencia del indefendible nivel de deuda producido por el activo circulante disponible (35.000 millones de Euros a junio de 2002, de los que 19.000 millones correspondían a Medios y Comunicación), con unos vencimientos demasiado apretados y que no podían ser afrontados.

La situación se resolvió en dos fases.

-         El 10 de julio de 2002, Vivendi Universal obtuvo una línea de crédito a corto plazo de 1.000 millones de euros de un grupo compuesto por 7 bancos internacionales. Esto supuso la eliminación del riesgo inmediato de incumplimiento y proporcionó tiempo a la compañía para negociar la refinanciación necesaria a largo plazo.

-         El 18 de septiembre de 2002, los bancos acordaron una línea de crédito a medio plazo de 3.000 millones de euros, que reemplazaba a la anteriormente obtenida de 1 billón de euros en julio. Este préstamo consta de tres partes, cada una de ellas aseguradas, con fechas de vencimiento que se extienden desde noviembre de 2003 hasta diciembre de 2004. Esto proporcionará a la compañía un periodo de respiro hasta la obtención de ingresos procedentes de la venta de activos.

Este riesgo asociado a la posición de liquidez de la compañía está por lo tanto en proceso de ser eliminado, especialmente desde las negociaciones para ampliar la fecha de vencimiento de la línea de crédito de Vivendi Universal Entertainment (1.600 millones de euros) desde noviembre de 2002 hasta noviembre de 2003 lo que supone un escenario muy ventajoso.

2.      Las principales causas de pérdidas se han reducido, vendido o detenido, o se está en ello

Las principales causas de las pérdidas han sido claramente identificadas. Éstas han sido reducidas, vendidas o detenidas, o están camino de serlo: Canal+ Italia, Polonia, Benelux y Escandinavia están abandonando el grupo Vivendi Universal. Se ha vendido Vizzavi (excepto Vizzavi Francia que está ahora completamente en propiedad). Scoot and Divendo está en proceso de cerrar.

Los otros bienes de Internet se venderán o integrarán en los negocios que correspondan. Además se han tomado medidas para reducir los costos de las oficinas centrales de París y Nueva York, así como los gastos en comunicación y patrocinios.

3.      La compañía está progresando en su programa de reducción de deuda a través de un significativo plan de venta de activos que se llevará a cabo con determinación

En los próximos 18 meses, Vivendi Universal espera vender activos por valor de 12.000 millones de euros, de los que 5.000 millones se realñizarán en nueve meses. Este plan permitirá el regreso a una situación financiera de la compañía que le permita obtener una calificación BBB/Baa2 por parte de las agencias de rating.

El plan de venta de activos, sujeto a la consulta con los representantes sindicales, incluye:

  • Canal + fuera de Francia (Italia, Polonia, Benelux, Escandinavia) y Canal + Technologies
  • La participación en new Canal + por encima del 49%
  • Actividades de telecomunicaciones fuera de Francia (Polonia, Hungría, Kenia, etc.)
  • Actividades de Internet
  • Prensa (Comareg, Express-Expansion) y editorial (VU Publishing)
  • Participaciones minoritarias
  • Diversos bienes (propiedades, distribución, aviones, producción de energía, etc.)
  • Venta de una participación minoritaria de VU Games [manteniendo en todo momento el control de la compañía]

Con la excepción de VUP, estos no son negocios primordiales que serán vendidos debido a la dificultad que conlleva su gestión y lo complejo y dispar de esta gama de actividades.

Algunas de estas desinversiones, ya han sido realizadas por un total de 1.600 millones de euros.

Además, Vivendi Universal confirma que ha recibido propuestas de adquisición de Vivendi Universal Publishing (VUP) al completo. Estas propuestas se están estudiando actualmente, teniendo en cuenta los intereses de los accionistas de Vivendi Universal, Vivendi Universal Publishing y los empleados de VUP.

4.      El negocio de entretenimiento se potenciará y desarrollará

Vivendi Universal aspira a consolidar el alcance de su perfil. La nueva Vivendi Universal es una compañía de entretenimiento centrada en la creación de contenidos para el consumo y con dos importantes participaciones minoritarias, Cegetel y Vivendi Environnement.

Vivendi Universal está entre las compañías líderes en el mundo de los medios y la comunicación y es la número uno de Europa. El entretenimiento (música, cine, TV, parques y juegos) es la parte principal de su negocio. La compañía tiene activos excelentes, fuertes perspectivas de crecimiento en estas actividades, equipos de gestión de alta calidad y talentos creativos y marcas (Universal y Canal +). Esto contribuye al engrandecimiento de las actividades de comunicación con el objetivo principal de crear el máximo valor para sus accionistas.

5.      Cuenta de resultados del primer semestre de 2002

El Consejo de Dirección aprobó el balance y la cuenta de resultados del primer semestre de 2002. Estos resultados reemplazarán al avance de resultados publicados el 14 de agosto de 2002. La cuenta de resultados definitiva se hará pública por las vías habituales y estará disponible en www.vivendiuniversal.com en la sección accionistas, así como en la website de Relaciones con los Inversores en http://finance.vivendiuniversal.com. También estará disponible bajo petición en el Departamento de Información del Accionista.

6.      El mandato PwC

El mandato PwC consistió en desvelar cierta información por parte del nuevo equipo de dirección sobre aspectos específicos, pero no supuso una auditoría de las cuentas de Vivendi Universal. Hasta la fecha, este mandato no ha revelado ninguna irregularidad en la información financiera proporcionada por Vivendi Universal. Por el contrario ha revelado la complejidad de la información y ha permitido la identificación de los procedimientos utilizados por las diferentes unidades de negocio, particularmente en términos de liquidez, compromisos y estructuras básicas y procesos. El Consejo apuntó la decisión de tomar en cuenta esas recomendaciones y adoptar las medidas necesarias para implementarlas tan rápido como sea posible.

Aclaración importante  
Esta nota de prensa contiene estimaciones de los estados financieros según los términos que se definen en la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Como estimaciones financieras no suponen garantías que se realizarán en el futuro. Los resultados actuales pueden ser diferentes de las estimaciones financieras y de la estrategia de negocio como resultado de diferentes riesgos e incertidumbres, muchas de las cuales escapan a nuestro control, entre las que se incluyen: el riesgo de que la expectativa de la reducción de la deuda de Vivendi Universal como consecuencia del plan de reducción propuesto no se materialice en el tiempo o la forma indicada arriba; que Vivendi Universal no pueda obtener las aprobaciones necesarias para finalizar las transacciones propuestas; que Vivendi Universal sea incapaz de identificar adicionales desarrollos o logro de éxitos de nuevos productos, servicios y tecnologías; que Vivendi Universal encare un incremento en la competencia y eso tenga efectos en los precios, gastos, relaciones con terceros, ingresos que como consecuencia de la competencia limiten o reduzcan los ingresos de Vivendi Universal; que Vivendi Universal sea incapaz de establecer o mantener relaciones con proveedores de contenidos, comerciales, publicitarios y tecnológicos; y que Vivendi Universal no pueda obtener o mantener en términos aceptables las licencias y permisos necesarios para operar y extender sus negocios; tal y como se han descrito en los documentos Vivendi Universal ha depositado en la U.S Securities y Exchange Commission y en la French Commission des Operations de Bourse. Tanto inversores como accionistas pueden obtener copia de los documentos depositados por Vivendi Universal en la U.S. Securities and Exchange Commission al www.sec.gov o directamente de Vivendi Universal. Vivendi Universal no emprenderá, ni tiene obligación de proporcionar, actualizaciones o revisiones de las estimaciones financieras.


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